Grifols schließt Prozess zur Bilanzverbesserung mit einer Privatplatzierung von vorrangig besicherten Anleihen und einer Verlängerung der revolvierenden Kreditlinie ab

Barcelona, Spanien ­– 11. Dezember 2024 - Grifols (MCE:GRF, MCE:GRF.P, NASDAQ:GRFS), ein weltweit tätiges Healthcare-Unternehmen und führender Hersteller von Arzneimitteln aus Blutplasma, gab heute den Abschluss einer Vereinbarung über eine Privatplatzierung (das "Angebot") von mit 7,125% vorrangig besicherten Anleihen in Höhe von 1,3 Milliarden Euro mit Fälligkeit im Mai 2030 zum Nennwert bekannt. In Verbindung mit dem Angebot hat Grifols auch eine Vereinbarung zur teilweisen Verlängerung und Aufstockung seiner Revolving Credit Facility ("RCF") bis Mai 2027 getroffen.

Insgesamt werden die beiden Transaktionen leverage-neutral sein, da 300 Millionen Euro des Emissionserlöses zusammen mit den vorhandenen Barmitteln zur Rückzahlung des verbleibenden Saldos von 343 Millionen Euro der im Februar 2025 fälligen vorrangig besicherten Anleihen des Unternehmens verwendet werden. Die verbleibende 1 Milliarde Euro wird zur vollständigen Tilgung des ausstehenden Betrags im Rahmen der revolvierenden Fazilität sowie deren Verlängerung bis Mai 2027 genutzt. Vorbehaltlich des Abschlusses der Transaktionen und der Verwendung der Erlöse wird sich die Liquiditätsposition von Grifols deutlich verbessern und auf Proforma-Basis ab dem dritten Quartal 2024 um ca. 1 Milliarde Euro auf ca. 1,7 Milliarden Euro ansteigen.

Der Abschluss des Angebots und die RCF-Verlängerung, die jeweils den üblichen Abschlussbedingungen unterliegen, werden voraussichtlich am oder um den 19. Dezember 2024 stattfinden. Mit diesen Transaktionen wird Grifols seine Maßnahmen zum signifikanten Schuldenabbau, zur proaktiven Verwaltung aller Fälligkeiten und zur Stärkung seiner Liquidität abschließen und sich dabei weiterhin entschlossen auf seine Mission fokussieren, das Leben von Patientinnen und Patienten weltweit zu verbessern sowie Spenderinnen und Spender zu unterstützen.

"Dieser wichtige, schuldenneutrale Schritt wird von einer Gruppe hochkarätiger Investoren und globaler Banken unterstützt und schließt den Prozess der Bilanzstärkung bei Grifols ab. Er ebnet den Weg für eine potenziell signifikante Aufwertung der Grifols-Story", sagte Rahul Srinivasan, Chief Financial Officer von Grifols. "Zusätzlich zu dem raschen Schuldenabbau, der bereits in diesem Jahr erreicht wurde, werden wir bis November 2027 keine nennenswerten Fälligkeiten mehr haben und über eine sehr hohe Liquidität verfügen. Wir können uns nun voll und ganz darauf fokussieren, die immensen Chancen unseres hochattraktiven Portfolios zu nutzen und uns auf unsere verbesserte Free-Cashflow-Generierung konzentrieren. Wir sind weiterhin auf dem besten Weg, 2024 ein Rekordergebnis zu erzielen und damit unser bisheriges Rekordergebnis von 2023 deutlich zu übertreffen."

Nacho Abia, CEO von Grifols, sagte: "Diese Transaktion spiegelt das Vertrauen in und die Unterstützung für Grifols wider. Während wir auf das Jahr 2025 zugehen, unterstreicht dieser Erfolg unsere Fähigkeit, unsere strategischen Verpflichtungen zu erfüllen. Dank unserer soliden Finanzlage sind wir gut aufgestellt, um weiterhin wegweisende Therapien zu entwickeln, die das Leben von Patientinnen und Patienten weltweit entscheidend verbessern."

Die neue Privatplatzierung in Höhe von 1,3 Milliarden Euro wird von einer breit gefächerten Gruppe globaler Investoren unterstützt. BofA Securities, J.P. Morgan, Deutsche Bank und Santander agierten als Lead Placement Agents und DNB, HSBC, Commerzbank, BBVA, Landesbank Hessen-Thüringen, Citibank, UBS, Nomura und Goldman Sachs Bank Europe SE handelten als Joint Placement Agents bei der Privatplatzierung. Dieselbe Gruppe von Banken fungierte als Bookrunner bei der RCF-Verlängerung bis Mai 2027.

Grifols beauftragte Osborne Clarke und Proskauer Rose LLP als Rechtsberater, und Milbank LLP fungierte als Rechtsberater für die Banken und Investoren.