Grifols concluye el proceso de mejora de su balance con una emisión privada de bonos garantizados y la extensión de su línea de crédito revolving

Barcelona, 11 de diciembre de 2024 - Grifols (MCE:GRF, MCE:GRF.P, NASDAQ:GRFS), compañía global del ámbito de la salud líder en la producción de medicamentos derivados del plasma, ha firmado un acuerdo para realizar una colocación privada de bonos garantizados  (Senior Secured Notes) de 1.300 millones de euros con vencimiento en mayo de 2030, un cupón anual del 7,125% y emisión a la par. En paralelo, Grifols también ha suscrito un acuerdo para extender su actual línea de crédito revolving multidivisa (RCF) hasta mayo de 2027.

En conjunto, las dos operaciones son neutras desde un punto de vista de apalancamiento, ya que 300 millones de euros procedentes de los ingresos de la emisión se utilizarán, junto con el efectivo disponible, a amortizar los 343 millones de euros del saldo restante de los bonos senior garantizados (Senior Secured Notes) con vencimiento en febrero de 2025.

Los 1.000 millones de euros restantes se destinarán a amortizar totalmente el importe utilizado de la línea de crédito revolving, cuyo vencimiento se amplía hasta mayo de 2027.

Una vez cerradas ambas operaciones y aplicados los ingresos, la posición de liquidez de Grifols mejorará significativamente, aumentando en unos 1.000 millones de euros hasta alcanzar 1.700 millones de euros proforma a partir del tercer trimestre de 2024.

Ambas operaciones están sujetas a las condiciones de cierre habituales. La compañía estima que se cerrarán en torno al 19 de diciembre de 2024.

Con estas transacciones concluirán las acciones de Grifols para reducir significativamente su apalancamiento, gestionar de manera proactiva todos sus vencimientos, fortalecer su liquidez y, al mismo tiempo, mantener el foco en su misión de mejorar la vida de los pacientes en todo el mundo y servir a los donantes.

Para el CFO de Grifols, Rahul Srinivasan: "Este importante paso, neutro desde el punto de vista del apalancamiento y que cuenta con el apoyo de inversores de alta calidad y bancos globales, nos permite concluir el proceso de mejora del balance de Grifols, allanando el camino para una posible reevaluación significativa de Grifols”. Y añade: "Ahora, además del rápido desapalancamiento logrado este año, no tendremos vencimientos significativos por importes desembolsados hasta noviembre de 2027 y contaremos con una posición de liquidez muy sólida. Podemos centrar toda nuestra atención en aprovechar las inmensas oportunidades de nuestra atractiva cartera y en cumplir nuestra prioridad de mejorar la generación de flujo de caja libre. Seguimos en el buen camino para obtener unos resultados récord en 2024, mejorando significativamente los conseguidos en 2023".

Para el CEO de Grifols, Nacho Abia: "El éxito de esta operación refleja claramente la confianza y el apoyo a Grifols. A medida que nos acercamos a 2025, este logro subraya nuestra capacidad para cumplir nuestros compromisos estratégicos. Con una posición financiera fuerte, estamos bien posicionados para seguir ofreciendo terapias transformadoras que marcan una diferencia significativa en la vida de los pacientes de todo el mundo."

La nueva colocación privada de 1.300 millones de euros ha sido suscrita por un amplio grupo de inversores globales. BofA Securities, J.P. Morgan, Deutsche Bank y Santander han actuado como colocadores principales (Lead Placement Agents) de la emisión privada, que también ha contado con DNB, HSBC, Commerzbank, BBVA, Landesbank Hessen-Thüringen, Citibank, UBS, Nomura y Goldman Sachs Bank Europe SE como colocadores (Joint Placement Agents). El mismo grupo de entidades han sido los Bookrunners de la extensión hasta mayo de 2027 de la línea de crédito revolving (RCF).

Grifols ha contado con Osborne Clarke y Proskauer Rose LLP como asesores legales y Milbank LLP ha sido el asesor legal de los bancos e inversores.