Grifols cierra en tiempo récord y con gran aceptación el proceso de refinanciación de su deuda por importe de 5.800 millones de euros

Barcelona, 15 de noviembre de 2019.- Grifols (MCE: GRF, MCE: GRF.P y NASDAQ: GRFS), compañía global con más de cien años de historia contribuyendo a mejorar la salud y el bienestar de las personas y líder en medicamentos plasmáticos, diagnóstico transfusional y especialidades farmacéuticas de uso hospitalario, ha concluido el proceso de refinanciación de deuda “senior secured” iniciado el 28 de octubre de 2019 optimizando la estructura de la deuda, alargando los vencimientos y mejorando la flexibilidad de determinadas condiciones.

El proceso de refinanciación ha tenido una excelente aceptación en los mercados de capital internacionales que valoran muy positivamente la gestión y la política de crecimiento y expansión global de Grifols.

La compañía mantiene como prioridades estratégicas la disciplina financiera, la reducción de los niveles de endeudamiento y el mantenimiento de una robusta posición de liquidez.

Para Alfredo Arroyo, CFO de Grifols “el sólido desempeño económico de Grifols, las perspectivas de crecimiento a largo plazo y las buenas condiciones de los mercados de capital nos han permitido cerrar este proceso de refinanciación en tiempo récord, logrando unas condiciones realmente ventajosas. La nueva estructura permite optimizar la exposición a las diferentes monedas, reducir el riesgo a subidas de tipos de interés en el futuro y alargar los plazos de vencimiento medio por encima de 7 años.”

La colocación de la deuda asegurada senior ha contado con excelente aceptación por parte de los mercados internacionales de capitales, superando las condiciones financieras iniciales; hecho que ha permitido mejorar el coste medio de la deuda, que se sitúa en el 2,8%. El margen se ha reducido en 80 puntos básicos.

Como resultado principalmente de la aplicación de la IFRS 9 “Instrumentos Financieros”, Grifols obtendrá un impacto contable positivo en su Resultado Financiero del cuarto trimestre de 2019 por un importe neto de aproximadamente 50 millones de euros.

El importe total de la deuda sujeta a este proceso asciende a unos 5.800 millones de euros. La nueva financiación comprende una financiación sindicada a largo plazo con inversores institucionales con un tramo Term Loan B (TLB o Tramo B) por un importe de 2.500 millones de dólares y 1.360 millones de euros; comprende la emisión de un bono corporativo en euros por importe de 905 millones de euros y vencimiento 2025 y 770 millones de euros y vencimiento 2027 (Senior Secured Notes). Adicionalmente, se ha ampliado la línea de crédito revolving multi-divisa no dispuesta y sindicada por los bancos por un importe total de 500 millones de dólares.

El resumen y nuevas condiciones tras el cierre del proceso de refinanciación se establecen como siguen:

Las agencias de rating mantienen sus calificaciones y las perspectivas crediticias con esta refinanciación.

Las calificaciones crediticias actuales son las siguientes:

Asesores

Osborne Clarke, S.L.P. y Proskauer Rose, LLP han actuado como asesores legales del proceso de refinanciación, mientras que Bank of America Merrill Lynch, BNP Paribas, HSBC, J.P. Morgan y BBVA han sido los bookrunners.